Altın fiyatları, hafta başında 1.800 doların altına düşmesinin ardından yönünü tersine çevirdi ve dört haftalık bir kayıp serisini sonlandırdı. Piyasa analisti Eren Sengezer, teknik göstergelerin, altının önümüzdeki hafta yükselmeye devam etmekte zorlanabileceğini gösterdiğini, ancak ABD Hazine tahvil faizlerinin FOMC’nin Mayıs toplantı tutanaklarına tepkisinin, haftanın ilerleyen saatlerinde altının hareketini yönlendirmesi gerektiğini belirtiyor.
Geçen hafta piyasalarda ne oldu?
Haftanın başındaki riskten kaçınan piyasa ortamı, doların güç kazanmaya devam etmesine yardımcı oldu ve altının Ocak sonundan bu yana en düşük seviyesi olan 1.786 doları görmesine neden oldu. Çin’den gelen veriler, Perakende Satışların ve Endüstriyel Üretimin Nisan ayında yıllık bazda sırasıyla %11,1 ve %2,9 daraldığını ortaya koyarak yatırımcılara ülkenin sıfır-Covid politikasının ekonomi üzerindeki olumsuz etkisini hatırlattı. Doların etkileyici performansını yansıtan ABD Dolar Endeksi (DXY), 2002 sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Salı günü, Şanghay şehri tüm ilçelerde sıfır koronavirüs enfeksiyonuna ulaştığını duyurdu ve kısıtlamaların 1 Haziran’a kadar tamamen kaldırılması amacıyla 21 Mayıs’tan itibaren kademeli olarak kısıtlamaları gevşetmeye başlayacaklarını açıkladı. Analiste göre, bu gelişme altının toparlanmasına yardımcı olsa da, yükselen ABD Hazine tahvil faizleri, altını yukarı yönlü sınırladı. Kriptokoin.com olarak da bildirdiğimiz üzere altın fiyatları, Çarşamba günü nispeten sakin kaldı ve Perşembe günü yükseliş ivmesi toplamadan önce günü yatay kapadı.
Walmart, Target ve Kohl’s dahil olmak üzere ABD’deki büyük perakendecilerden gelen hayal kırıklığı yaratan kazanç rakamları ve iç karartıcı satış görünümleri, Perşembe günü yoğun bir güvenlik uçuşunu tetikledi. Riskten kaçınmaya rağmen, dolar düşen ABD faizleri arasında talep bulmakta zorlandı ve altın fiyatları yaklaşık %1,5 yükseldi ve Mart başından bu yana en büyük bir günlük kazancını kaydetti. Ayrıca analist, altının Perşembe günkü ralli sırasında 200 günlük kilit SMA’nın üzerine çıkarak teknik alıcıları daha da cezbettiğini belirtiyor.
Üst düzey makroekonomik veri açıklamalarının ve temel manşetlerin yokluğunda altın Cuma günü haftalık kazançlarını konsolide etti ve mütevazi günlük kayıplar kaydetti. Ne olursa olsun, altın Nisan ortasından bu yana ilk kez haftalık kazançlar kaydetti.
Gelecek haftanın gündeminde altın fiyatları için önemli neler var?
S&P Global Salı günü ABD için flaş PMI raporlarını yayınlayacak. Bu yayınların, Mayıs ayı başlarında hem hizmet hem de imalat sektörlerinde ticari faaliyetin güçlü bir hızla büyümeye devam ettiğini göstermesi bekleniyor. Bununla birlikte analist, artan girdi fiyatlarına ve şirketlerin boş pozisyonları doldurmakta karşılaştıkları zorluklara işaret etmeleri durumunda, doların zeminini koruyabileceğini ve altın fiyatları üzerinde baskı yapabileceğini hatırlatıyor.
Çarşamba günü, FOMC, Fed’in politika faizini 50 baz puan artırmaya karar verdiği Mayıs toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. FOMC Başkanı Powell, basın toplantısında ’75 baz puanlık bir artış, komitenin aktif olarak düşündüğü bir şey değil’ dedi. Analist, şu şekilde değerlendiriyor:
Tutanaklar bazı politika yapıcıların 50 baz puanın üzerinde faiz artışı fikrine açık olduğunu ortaya koyarsa, bu şahin bir gelişme olarak görülebilir ve faizleri artırarak altının güneye dönmesine neden olabilir.
Öte yandan, Fed yetkilileri önümüzdeki iki toplantıda politika faizini 50 baz puan artırmaya istekli olduklarını dile getirdiler. Yayın, politika yapıcıların daha sonra daha yüksek oranların enflasyon ve tüketici faaliyetleri üzerindeki etkisini görmek için temkinli bir duruş sergilemeye çalışabileceklerini önerebilir. Böyle bir senaryoda analist, dolar satışlarının ivme kazanabileceğini ve altında uzun süreli bir toparlanmanın önünü açabileceğini not ediyor.
ABD ekonomisi, haftanın ikinci yarısında ilk çeyrek GSYİH büyümesini ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini içerecek. Analiste göre, GSYİH verisinin, ABD Ekonomik Analiz Bürosu’nun ekonominin yıllık %1,4 oranında daraldığını gösteren ilk tahmininde bir revizyon olacağından, gözle görülür bir piyasa tepkisini tetiklemesi pek olası değil.
Çekirdek PCE enflasyonunun Mart’taki %5,2’den Nisan’da yıllık bazda %4,6’ya gerilemesi bekleniyor. Bu verilerin piyasa tahminleriyle uyumlu olması veya daha da düşük olması durumunda analist, altının hafta sonundan önce ivme kazanmasının ve bunun tersinin de olası olduğunu söylüyor.
Bu arada yatırımcılar Çin’deki koronavirüs ile ilgili gelişmeleri yakından takip etmeye devam edecek. Analiste göre bu cephedeki olumlu manşetler, iyileşen bir talep görünümüne işaret edecekleri için altının güçlenmesine yardımcı olabilir.
Altın fiyatları teknik görünümü ve altın duygu anketi
Analist, günlük grafikte, Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesinin bu haftaki toparlanmaya rağmen 50’nin altında kaldığını belirtiyor ve bunun altının son yükselişinin teknik bir düzeltmenin parçası olduğunu gösterdiğini kaydediyor. Ek olarak analist, altının şu anda 1.840 dolar civarında bulunan 200 günlük SMA’yı henüz doğrulamadığını ifade ediyor. Analist, şu teknik seviyelere dikkat çekiyor:
Altının destek olarak 1.840 doları kullanmaya başlaması durumunda, bir sonraki önemli direnç, en son düşüş trendinin %23,6’lık Fibonacci düzeltmesinin bulunduğu 1.850 dolarda hizalanıyor. Bu seviyenin üzerinde bir günlük kapanış, yükseliş gelişimi olarak görülebilir ve 1.870 dolara doğru ek kazançlar için kapıyı açabilir. Öte yandan, altın 200 günlük SMA’yı geçemezse satıcılar tekrar devreye girebilir. Bu senaryoda, 1.810 dolar, 1.800 dolardan önce bir sonraki düşüş hedefi olarak hizalanıyor.
FXStreet Tahmin Anketi, uzmanların büyük bir kısmının altının önümüzdeki hafta yatay hareket edeceğini tahmin ettiğini gösteriyor. Analiste göre, 1.850 dolarlık ortalama hedef, yakın vadede ek kazançlar için yer olduğu anlamına geliyor. Analist, hem bir aylık hem de çeyreklik görünümlerde boğa eğilimi olduğunu belirtiyor.
