ABD borsaları %3,06 oranında yüksedi

Dün ABD borsaları %3,06 oranında yükselen Nasdaq öncülüğünde günü müspet tarafta tamamladı. Bu sabah ise finansallarını açıklayan Apple ve Amazon’un geleceğe yönelik zayıf bir projeksiyon çizmelerinin akabinde vadelilerde Nasdaq satıcılı. Lakin Çin’de internet şirketlerine yönelik regülasyon baskısının azalabileceğine yönelik haberler, teknoloji paylarında ralliye (Hang Seng teknoloji endeksi %6 civarında alıcılı) neden olurken, Nasdaq vadelisindeki sert kayıpların da azalmasına katkı yapmış gözüküyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %2 – 2,5 ortasında primli seyrediyor. Bu ortada paritelerin bir ölçü sakinleşmesi risk iştahı açısından olumlu. Avrupa vadelileri de müspet tarafta seyrediyor. Kısa vadeli düzeltme dalgasında bulunan ve dün %0,94 oranında paha kaybeden BIST100 endeksi ise güne %0,5 civarında yükselişle başlayabilir ve açılışta dünkü kayıpların kıymetli bir kısmını telafi etmek isteyebilir. Günün geri kalanında ise endekste 2.400 – 2.450 ortasında dalgalanma bekliyoruz. Ramazan Bayramı nedeniyle önümüzdeki haftanın birinci üç süreç gününde Borsa kapalı olacak.
 

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

 

     

MAKROEKONOMİ

   

TCMB tarafından yılın ikinci Enflasyon Raporu yayınlandı. TCMB, 2022 yıl sonu enflasyon tahminini %23,2’den %42,8 (%38,7-%46,9 varsayım aralığı) düzeyine çekti. (Son TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi’nde iştirakçilerin 2022 yıl sonu TÜFE beklentisi %46,4 idi.) TCMB, 2023 yıl sonu enflasyon kestirimini %8,2’den %12,9 düzeyine çekerken (Orta noktası %12,9 olmak üzere %8,1-%17,7 varsayım aralığı), 2024 yıl sonu enflasyonunun ise %8,3’e (Orta noktası %8,3 olmak üzere %3,4-%13,2 varsayım aralığı) gerileyeceği iddia edilmektedir.

• TCMB enflasyon iddialarında bariz güncellemeye karşın mayıs ayında düşüş trendinin başlamasını beklemekte. Enflasyonda yıl içinde %70-%75 ile zirve noktasının görülmesini ve yılın son çeyreğinde baz tesiriyle bariz düşüş olmasını beklemekte.

4 soruda Enflasyon Raporu’nu özetlemeye çalıştık.

Ayrıyeten yurt içinde, nisan ayına ait ekonomik itimat endeksi %1,1 oranında düşüşle 94,7’ye geriledi ve böylelikle Mayıs 2021’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşti. Nisanda ekonomik inanç endeksindeki düşüş, tüketici ve gerçek kesim (imalat sanayi) itimat endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. Alt endekslere bakıldığında, nisan ayında tüketici itimat endeksi %7,3 ve gerçek kesim itimat endeksi ise %0,5 azalırken, hizmet kesimi inanç endeksi %3, perakende ticaret bölümü itimat endeksi %2,9 ve inşaat dalı itimat endeksi ise %3 artmıştı.

ABD tarafında, yılın birinci çeyreğine ait yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyümesi ve çekirdek şahsî tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi öncü bilgileri açıklandı. ABD iktisadı yılın birinci çeyreğinde sonlu büyüme beklentisine rağmen sürpriz bir formda yıllıklandırılmış bazda %1,4 daraldı. Bu daralmada bilhassa net ihracattaki düşüş ve stok yatırımlarındaki düşüş tesirli oldu. Dikkat alımlı olarak Hükümet harcamaları da bariz formda geriledi ancak bilhassa salgın kısıtlamalarının gevşetilmesi ile özel tüketim büyümeye katkı vermeye devam etmekte. Sabit yatırımlar da arttı. Bundan sonraki süreçte Rusya ve Ukrayna krizinin tesirleri, artan enflasyonist baskılar ve devam eden arz zinciri kahırları nedeniyle bu yıl genelinde büyümenin yavaşlama sergilemesi ve geçtiğimiz yıldaki %5,7 oranındaki büyümeye nazaran ölçülü seyretmesi beklenmekte. Bununla birlikte, sürpriz daralma verisine rağmen Fed’in gelecek haftaki toplantısında artan enflasyonist baskılar nedeniyle 50 baz puanlık faiz artışına gitmesi bekleniyor. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise emtia fiyatlarındaki artışların tesiriyle bu yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda %5’ten %5,2’ye yükselerek enflasyonist baskıların güçlendiğine işaret etti.

Ayrıca ABD’de 23 Nisan haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları, beklentilerle uyumlu olarak 184 bin kişi düzeyinden 180 bin kişi düzeyine geriledi, böylelikle düşük düzeylerdeki seyrini sürdürerek istihdam piyasasındaki olumlu görünümün devam ettiğine işaret etti.

Ayrıca Almanya’da nisan ayına ait öncü TÜFE, aylık %0,8 artışla beklentileri aşarken, yıllık ise %7,3’ten %7,4’e yükseldi. Rusya ve Ukrayna ortasındaki savaşın güç fiyatlarını artırmasıyla yıllık güç eserleri nisanda %35,3 artışla yeniden en fazla artış görülen eser kümesi olarak öne çıktı. Ayrıyeten yıllık bazda besin fiyatları artışı %6,2’den %8,5’e yükseldi. 

Öte yandan, İsveç Merkez Bankası’nın faiz kararı takip edildi. Banka, artan enflasyonist baskılar nedeniyle dün sürpriz bir biçimde siyaset faiz oranını 25 baz puan artışla %0,25 düzeyine yükseltti ve bu yıl için 2 yahut 3 faiz artırımı daha olabileceği sinyali verdi. Ayrıyeten Banka, yılın ikinci yarısında varlık alımlarının suratının düşürülmesine de karar verildiğini bildirdi. Banka, şubat ayındaki toplantısında enflasyonist baskıların kısa periyodik olacağını belirtmiş ve 2024 yılına kadar faiz artışı olmayacağına ait sinyal vermişti. Son günlerde Banka üyelerinden gelen açıklamalar doğrultusunda ise piyasalarda beklenti, dünkü toplantıda rastgele bir değişiklik olmasa da önümüzdeki toplantılarda faiz artırımı gelebileceği tarafındaydı. Ülkede mevcut durumda yıllık enflasyon %6 düzeylerinde seyrederek otuz yılı aşkın mühletin en yüksek düzeyine ulaşmış durumda. Banka ise, daha sıkı para siyaseti ile enflasyonun 2023’te düşüş sergilemesini ve 2024’te ise %2’ye yakınsamasını bekliyor.

Yurt dışında bugün bilgi takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, mart ayına ait ferdî tüketim harcamaları (PCE) deflatör ile ferdî gelirler ve harcamalar bilgileri takip edilecek. Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği PCE deflatör şubatta aylık %0,6 artarken, yıllık bazda 1982’den beri en yüksek düzey olan %6,4’e ulaşmıştı. Mart ayında TÜFE’nin de güç fiyatlarındaki besbelli artışla yükselmeye devam ettiği görülmüştü. Şubatta şahsî harcamalar ise salgın kısıtlamalarındaki gevşemeye karşın aylık %0,2 artarken, fiyatlardaki artışla ferdî gelirler %0,5 artmış ancak gerçek bazda iki data de gerilemeye işaret etmişti. Martta ise yıllık bazda PCE deflatörün yükselişini sürdürerek %6,7’ye ulaşması bekleniyor. Martta ferdî harcamaların aylık %0,6 ve şahsî gelirlerin de %0,4 artışla yükselişlerini sürdürmesi beklenmekte.

Ayrıca ABD’de nisan ayına ait Michigan Üniversitesi tüketici inanç endeksi sonuncu verisi açıklanacak. Nisanda Michigan Üniversitesi tüketici inanç endeksi öncü verisi, Rusya ve Ukrayna savaşının enflasyonist beklentileri artırmasına karşın 59,4’ten 65,7’ye yükselmişti. Alt endekslere bakıldığında, cari şartlar endeksi 67,2’den 68,1’e hafif yükselirken, beklentiler endeksi ise 54,3’ten 64,1’e besbelli biçimde yükselmişti. Öte yandan, tüketicilerin hem 1 yıl sonrası (%5,4) hem de uzun vadeli (%3) enflasyon beklentileri yatay seyretmişti.

Avrupa tarafında ise, TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde ve TSİ 11’de Almanya’da yılın birinci çeyreğine ait GSYH büyüme verileri takip edilecek. Euro Bölgesi iktisadında geçen yılın son çeyreğinde artan Omicron varyantı kaynaklı hadiseler ve uygulanan kısıtlayıcı önlemlerin tesiriyle çeyreklik bazda büyüme %2,2’den %0,3’e yavaşlamıştı. Almanya iktisadı ise geçen yıl üçüncü çeyrekte çeyreklik bazda %1,7 büyümenin akabinde son çeyrekte %0,3 daralmıştı. Bu yılın birinci çeyreğinde ise kısıtlamaların kaldırılması büyümeyi olumlu etkilerken, Rusya ve Ukrayna kaynaklı artan jeopolitik riskler ve başta güç ve endüstriyel metaller olmak üzere emtia fiyatlarındaki artışlar büyüme üzerinde aşağı istikametli riskleri belirginleştirmekte ki birçok kurum Euro Bölgesi için büyüme iddiasını düşürmekte. Bu yılın birinci çeyreğinde Euro Bölgesi iktisadının çeyreklik bazda %0,3 oranında büyümesi beklenirken, Almanya iktisadının ise %0,1 oranında epey hudutlu büyümesi bekleniyor.

Bunun yanında, Euro Bölgesi’nde TSİ 12’de nisan ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde mart ayına ait TÜFE, Rusya ve Ukrayna ortasındaki savaşın güç piyasasına baskı yapmaya devam etmesinin de tesiriyle güç kümesindeki bariz fiyat artışlarıyla aylık %2,4 artarken, yıllık ise %7,4  gerçekleşerek yükselişini sürdürmüştü. Nisan ayında ise TÜFE’nin aylık %1,8 artması ve yıllık ise %7,5’e yükselmesi bekleniyor.

Öbür yandan, TSİ 13.30’da Rusya Merkez Bankası faiz kararı bulunmakta. Rusya Merkez Bankası, 8 Nisan’da harika toplantıyla siyaset faizini 300 baz puan indirerek %17’ye çekmişti. Banka’nın karar metninde, alınan kararın iktisattaki risklerin yine dengelenmesini yansıttığı belirtilerek, önümüzdeki toplantılarda faiz oranını düşürmeye devam etme mümkünlüğünün bulunduğuna işaret edilmişti. Geçen hafta Rusya Merkez Bankası Lideri da, bugünkü toplantıda siyaset faizini düşürmeyi değerlendireceklerini belirtmişti. Bu kapsamda, Banka’nın bugünkü toplantıda siyaset faizini 200 baz puan indirerek %15’e çekmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10’da TÜİK tarafından mart ayına ait dış ticaret istatistikleri yayınlanacak. TÜİK’in açıkladığı dış ticaret bilgileri öncesi Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan süreksiz dış ticaret bilgilerine nazaran mart ayında ihracattaki artış devam ederek 22,7 milyar USD’ye, ithalat da güç ithalatındaki yüksek seyrin devam etmesiyle 30,9 milyar USD’ye yükselmişti. Dış ticaret açığı ise aylık 7,9 milyar USD’den mart ayında 8,2 milyar USD’ye yükselmişti. 12 aylık kümülatif sayılara bakıldığında ise ihracat 231,9 milyar USD’den 235,6 milyar USD’ye, ithalat ise 289,8 milyar USD’den 297,1 milyar USD’ye yükselmişti ve dış ticaret açığı da 61,5 milyar USD’ye yükselmişti. Geçen yılın birebir ayıyla kıyaslandığında ise ihracat %19,8 artarken, artan güç ithalatının tesiriyle ithalat %31 artmıştı. İhracatın ithalatı karşılama oranı %73,4 olurken, güç hariç ihracatın ithalatı karşılama oranı ise %95 olmuştu.

Ayrıyeten TSİ 11’de mart ayına ait gelen yabancı ziyaretçi sayısı verisi açıklanacak. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı şubat ayında aylık %20,3 artışla 1,54 milyon kişi düzeyine yükselirken, şubat aylarının tarihî ortalamasının üzerinde gerçekleşmiş ancak salgın öncesi periyot olan Şubat 2020’deki 1,73 milyon kişinin altında kalmıştı. Yıllık bazda ise geçen yılın tıpkı ayında pandemi kısıtlamalarının tesirli olmasıyla yıllık bazda %186,5 artış kaydetmişti. Öncü verisi olan DHMİ dış çizgi yolcu sayısı ise Ukrayna ve Rusya ortasındaki savaşa karşın olumlu seyrin sürdüğüne işaret etmekte. DHMİ bilgilerine nazaran martta dış sınır yolcu sayısında aylık bazda %2, geçtiğimiz seneye nazaran artan mobilite ile %70,4 oranında güçlü yıllık artış görülmüştü.

Bunun yanında, TSİ 10’da mart ayına ait hizmet üretici fiyat endeksi verisi takip edilecek. Şubat ayında hizmet ÜFE aylık %3,78 artarken, yıllık ise %78,09’a ulaşmıştı. Alt kümelere bakıldığında şubatta aylık bazda en yüksek artışlar, ulaştırma ve depolama hizmetleri (%4,74) ve konaklama ve yiyecek hizmetlerinde (%4,15) görülürken, yıllık bazda en yüksek artışlar ise gayrimenkul hizmetleri (%190,51) ve ulaştırma ve depolama hizmetlerinde (%101,45) gözlenmişti.

Öteki yandan, TSİ 17’de Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından mayıs-temmuz periyoduna ait iç borçlanma stratejisi yayınlanacak.
 

ŞİRKET HABERLERİ 

Afyon Çimento (AFYON, Hudutlu Negatif): Şirket’in 1Ç2022’deki net periyot karı yıllık %57,7 oranında azalarak 14,3mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in satış gelirleri yılın birinci çeyreğinde 104,1mn TL gerçekleşerek geçen yılın tıpkı devrine nazaran %28,1 oranında artarken, FAVÖK’ü 18,9mn TL ile yıllık %32,3 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı ise 0,6 puan güzelleşerek 1Ç2022’de %18,2 olmuştur. Öte yandan, Şirket bu çeyrekte 8,2mn TL net finansman masrafı yazmıştır. Ayrıyeten yatırım faaliyetlerinden gelirlerin 1Ç2021’deki 27,5mn TL’den 1Ç2022’de 7,5mn TL’ye gerilemesi de periyot karının gerilemesinde kıymetli etken olmuştur.

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Nötr): Şirket’in 1Ç2022’deki net periyot karı (konsolide) 189,7mn TL gerçekleşerek yıllık %44 oranında artış göstermiştir. Ortalama piyasa beklentisi 200mn TL kar idi. Şirket’in genel teknik kısım istikrarı yıllık %11,2 oranında artış göstererek 1Ç2022’de 123mn TL’ye çıkmıştır. Öteki yandan, net yatırım gelirleri tıpkı periyotlar prestijiyle %151,2 oranında artarak 152,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Enerjisa (ENJSA, Sonlu Negatif): Enerjisa’nın ana paydaşlık net periyot karı 1Ç2022’de geçen yılın tıpkı periyodunda nazaran %63,7 azalarak 193mn TL’ye gerilemiş ve piyasanın ortalama kar beklentisi olan 425mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç2022’de bir evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %197,7 oranında artarak 17.531mn TL’ye (piyasa beklentisi: 11.894) yükselirken satışların maliyeti ise %254,9 oranında artarak 14812mn TL’ye ulaşmıştır. Buna bağlı olarak Şirket’in brüt karı da %58,5 artarak 2.719mn TL’ye çıkmıştır. Şirket’in operasyonel masrafları bu periyotta geçen yılın tıpkı devrine nazaran %92,9 artarak 1.320mn TL olarak gerçekleşmiştir. Başka faaliyet gelirlerinden ise 345mn TL masraf (1Ç21:91mn TL gider) kaydeden Şirket’in faaliyet karı %12,1’lik artışla 1.054mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de birinci çeyrekte 1.525mn TL (Beklenti 2.171mn TL) ile geçen yılın birebir periyoduna nazaran %34,2 artmıştır (1Ç2021: 1.136mn TL). FAVÖK marjı ise 10,6 puan azalarak %8,7 olmuştur. Başka yandan, Şirket bu çeyrekte 767,4mn TL net finansman sarfiyatı yazmıştır. 94mn TL’lik vergi masrafı sonrasında Şirket’in net periyot karı 193mn TL olmuştur.

Öteki yandan Şirket 2022 yılı maksatlarını üst taraflı revize etmiştir. Buna nazaran Enerjisa 2022 yılında faaliyet gelirlerinde yıllık bazda en az %40 büyüme (önceki: en az %30 büyüme) ve asgarî 2,2 milyar TL baz alınan net kar (önceki: en az 2 milyar TL) hedeflemektedir.

Galata Wind Güç (GWIND, Pozitif): Şirket, 1Ç2022’de 182,2mn TL net periyot karı kaydetmiştir. Geçen yılın birebir periyodunda ise Şirket yalnızca 7,8mn TL net devir karı kaydetmişti. 1Ç2021’de 91mn TL olan Şirket’in satış gelirleri ise 2022 yılının birinci çeyreğinde yüksek elektrik satış fiyatlarına bağlı olarak %220 oranında artarak 290mn TL’ye yükselmiştir. Satışların maliyeti ise tıpkı devirde %40,2 oranında artarken, brüt kar da 60mn TL’den 247,2mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı da 19 puan artarak %85,2’ye çıkmıştır. Şirketin operasyonel masrafları birebir periyotta %119 artışla 7,3mn TL’ye yükselirken, öteki faaliyetlerinden kur artışı kaynaklı 22,3mn TL gelir kaydedilmiştir. Böylelikle faaliyet karı 262,2mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de birebir periyotta %260 oranında artarak 256,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, bu çeyrekte 33mn TL net finansman masrafı yazmıştır. 47mn TL’lik vergi sarfiyatı sonrasında Şirketin 1Ç2022 net devir karı 182,2mn TL olmuştur.

Tekfen Holding (TKFEN, Negatif): Tekfen 1Ç2022’de ana iştirak net devir karı bir evvelki yılın birebir devrine nazaran %74,4 oranında azalarak 105,4mn TL’ye gerilemiş ve hem ortalama piyasa beklentisi olan 725mn TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 882mn TL’nin epey altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada taahhüt kümesinde 100mn TL’lik kar beklentimizin tersine 641mn TL’lik net devir ziyanı kaydedilmesi tesirli olmuştur. Taahhüt tarafında Şirket Suudi Arabistan’da devam eden Haradh Projesinin mühleti patron kaynaklı sebeplerle 2022 yılı sonuna kadar uzaması sonucu oluşan 60mn dolarlık 2022 yılına maliyet tesiri birinci çeyrek finansallarına ziyan olarak yansıtılmıştır. Tekfen’in maliyet artışının patrondan talep edilmesine yönelik çalışmaları devam etmektedir. 
Tekfen’in konsolide satış gelirleri birinci çeyrekte bir evvelki yılın birebir periyoduna nazaran, bilhassa kimya kümesi satış gelirlerindeki %195’lik artışın tesiriyle, %39,7 oranında artarak 5.296mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti ise taahhüt tarafı kaynaklı %59,1 oranında artış kaydetmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar %53,8 oranında azalarak 300,7mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in operasyonel sarfiyatları tıpkı periyotta %51,6 oranında artarken, öbür faaliyetlerden de 183,3mn TL masraf (1Ç2021’de 120,3mn TL gider) kaydedilmiştir. Ayrıyeten iştiraklerden 35mn TL gelir kaydedilirken, böylelikle faaliyet ziyanı 177,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2021’de 306,6mn TL net faaliyet karı kaydedilmişti. Tekfen’in yatırım faaliyetlerinden net gelirleri 1Ç2022’de 141,3mn TL olurken, finansman tarafında 202,8mn TL net gelir kaydedilmiştir. Böylelikle vergi öncesi net devir karı 166,2mn TL olurken, 67,1mn TL’lik vergi sarfiyatı sonrasında ana iştirak net periyot karı 105,4mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Tekfen’in taahhüt tarafında bakiye sipariş ölçüsü, projelerdeki ilerlemelere rağmen, 2022 yılı başında Katar’da alınan projenin katkısıyla Aralık 2021 sonundaki 1.256mn dolardan Mart 2022 sonunda 1.411mn dolara yükselmiştir. Rusya’nın bakiye siparişlerdeki hissesi ise Mart sonu itibariyle %3 (44mn dolar) düzeyindedir. Ukrayna’da ise devam eden rastgele bir projesi bulunmamaktadır.
 
Turkcell (TCELL, Sonlu Negatif): Turkcell’in 2022 yılı 1. çeyreğe ilişkin ana iştirak net devir karı 803mn TL ile hem 986mn TL’lik beklentimizin hem de 900mn TL olan piyasa beklentisinin bir ölçü altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada öteki faaliyet gelirlerinin beklentimizden düşük gelmesi tesirli olmuştur. 1Ç2021’de şirketin ana iştirak net devir karı 1.105mn TL idi. Şirketin 2022 1. çeyrek toplam hasılatı 2021 1. çeyreğe nazaran %36,7 artışla 10.695mn TL olmuştur. Bu artış temel olarak, genişleyen abone birtakımın yanı sıra, fiyat düzeltmeleri ve müşteriyi daha yüksek paketlere geçirme aksiyonlarının tesiriyle hızlanan ARPU büyümesi sayesinde artan Turkcell Türkiye gelirlerinden kaynaklanmıştır. Turkcell Uluslararası’nın güçlü katkısı, techfin işindeki devam eden momentum ve güç işinin artan gelirleri de Grup’un birinci çeyrekteki gelir performansını desteklemiştir. Toplam maliyetler %36,1 artarken, brüt kar %38,1 artışla 3.117mn TL’ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 0,3 puan artarak %29,1 olmuştur. 1Ç2022 operasyonel sarfiyatları 2021’nin birebir devrine nazaran %51,5 artmıştır. 1Ç2022’de öteki faaliyetlerden 1.494mn TL net gelir kaydedilmiştir. (1Ç2021’de 699mn TL net gelir kaydedilmişti.) Böylelikle, faaliyet karı 1Ç2021’deki 2.399mn TL’den 1Ç2022’de 3.767mn TL’ye yükselmiştir. Başka taraftan Şirket’in 2022 yılı 1. çeyrek FAVÖK’ü 2021’nin tıpkı devrine nazaran %30,1 artışla 4.302mn TL’ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise 2 puanlık azaltışla %40,2 olarak gerçekleşmiştir. 299mn TL’lik net yatırım faaliyetlerinden gelir, 55mn TL’lik TFRS 9’a ait sarfiyat ile 23mnTL’lik iştiraklerden ziyanlar sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 3.987mn TL’yi göstermiştir. Şirketin 1Ç2022 net finansman sarfiyatları 3.038mn TL olmuştur. 1Ç2021’deki net finansman masrafı 921mn TL idi. 146mn TL’lik vergi masrafı sonrası, ana paydaşlık net periyot karı 1Ç2021’ye nazaran %27,3 azalarak 803mn TL olmuştur. Şirket 2022 beklentilerini korumuştur.

Türkiye Sigorta (TURSG, Sonlu Pozitif): Şirket’in 1Ç2022’deki net periyot karı (konsolide) yıllık %8,5 oranında azalarak 306,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ortalama piyasa beklentisi ise 214mn TL kar idi. Türkiye Sigorta’nın genel teknik kısım istikrarı yıllık %3,6 oranında düşüş göstermiş ve 1Ç2022’de 329,8mn TL’ye gerilemiştir. Öte yandan, Şirket’in net yatırım gelirleri bu çeyrekte 96,9mn TL gerçekleşerek yıllık %13,8 oranında düşüş göstermiştir.
  
Aksa Akrilik (AKSA, Sonlu Pozitif): Türkiye ve Dünya’daki talep dikkate alınarak; 7 bin ton/yıl kapasiteli yeni bir teknik iplik tesisi yatırımına başlanılmasına karar verilmiştir. 45 milyon ABD Doları bütçeli yatırımın makine üreticileri ile yapılmakta olan görüşmeler sonucunda; 2024 yılı sonundan itibaren devreye alınması planlanmaktadır. Yatırım ile ilgili devlet teşviklerinden yararlanmak için gerekli çalışmaların başlatılmasına karar verilmiştir.

Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): 28.04.2022 tarihinde İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ISGYO, Sonlu Negatif) payları ile ilgili olarak 13,00-13,06 TL fiyat aralığından 197.899 TL toplam nominal dengeli satış süreci Şirket tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu süreçle birlikte İş GYO sermayesindeki Şirket hisseleri %4,6 olmuştur.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Şirket, hisse geri alım süreçleri kapsamında 28.04.2022 tarihinde 66,65 TL – 67,35 TL fiyat aralığından (ortalama 67,15 TL) 220.000 adet hisse geri almış ve Şirketin sahip olduğu ARCLK hisseleri 61.197.922 adete ulaşmıştır. (Şirket sermayesine oranı %9,0566)

BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS, Nötr): Şirket, hisse geri alım programı kapsamında 28.04.2022 tarihinde 60.000 adet hisse geri almış ve Şirketin sahip olduğu BIMAS hisseleri 9.127.992 adete ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %1,5033)

Çimsa (CIMSA, Hudutlu Pozitif): Şirket’in büyüme ve katma bedelli eser gamını genişletme maksatları doğrultusunda mevcut CAC (Kalsiyum Alüminat Çimento) üretim kapasitesine ek yatırım yapılması kararı alınmıştır. Bu çerçevede; Mersin Fabrikası’nda CAC (Kalsiyum Alüminat Çimento) tesisi kapasite artırımı için yatırım yapılmasına, yapılacak yatırım için 45mn USD bütçe ayrılmasına, yatırıma 2022 yılının ikinci çeyreğinde başlanılmasına karar verilmiş olup, yatırımın 2023 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.

Güçlü Enerji (ZOREN, Pozitif): Şirket 2022 yılı beklentilerini paylaşmıştır. Buna nazaran Şirket 2022 yılında 2.400 – 2.500 GWh üretimden elektrik satışı, 6.000 – 7.000 GWh ticari elektrik satışı ve 2.300 – 2.400 milyon Sm3 doğal gaz (taşınan dahil, dağıtılan) satışına istinaden 28-30 milyar TL satış geliri (2021 yılı 11,6 milyar TL idi) ve  5-6 milyar TL FAVÖK (2021 yılı 2,2 milyar TL idi) beklemektedir.

BÖLÜM HABERLERİ 

 

Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, ticari kredilere ilişin sermaye yeterliliği hesaplamasında kullanılacak risk tartısı artırdı. Haberin ayrıntısı için tıklayınız…

Borsa İstanbul: Ana Pazar’da süreç görmekte olan Sanifoam Sünger Sanayi Ve Ticaret Anonim Şirketi’nin ticaret unvanının Sanifoam Sanayi Ve Tüketim Eserleri Sanayi Ticaret Anonim Şirketi olarak değişmesi nedeniyle, bülten ismi Sanifoam Sanayi olarak değiştirilecektir.

BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ 

Çemtaş Çelik (CEMTS, Pozitif): Şirket’in 1Ç2022’deki net periyot karı 235mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın birebir periyodunda Şirket 35mn TL net periyot karı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 1Ç2022’de bir evvelki yılın birebir devrine nazaran %163,5 oranında büyüme göstererek 771mn TL’ye yükselirken, brüt kar 302mn TL olmuştur. Brüt kar marjı 18,6 puan artışla %39,2’ye ulaşmıştır. Operasyonel sarfiyatlar 1Ç2022’de geçtiğimiz yılın birebir devrine nazaran %79 oranında artmış ve 30mn TL olmuştur. Başka faaliyetlerden ise 22mn TL gelir elde edilmiştir. Böylelikle faaliyet karı 294mn TL olmuştur. İlgili devrin FAVÖK’ü 279mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı 19,3 puan artışla %36,2 düzeyinde gerçekleşmiştir. 1Ç2022’de yatırım faaliyetlerinden gelirler 10mn TL’yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 2mn TL’lik masraf kaydedilmiştir. 67mn TL vergi masrafı sonrası şirketin birinci çeyrek net periyot karı 235mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Ege Seramik (EGSER, Pozitif): Şirket’in 1Ç2022’deki ana iştirak net periyot karı 109,3mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın tıpkı devrinde ise Şirket 42,9mn TL ana iştirak net devir karı kaydetmişti. Satış gelirleri 1Ç2022’de 434,7mn TL olurken bu sayı geçen yılın birebir periyodunda 170mn TL idi. Satışların maliyeti 1Ç2022’de 289mn TL olurken brüt kar bu devirde 146mn TL’ye (1Ç2021:51mn TL) yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 3,5 puan artarak %33,6’e çıkmıştır. 2022 yılının birinci çeyreğinde Şirket’in operasyonel masrafları geçen seneye nazaran %90,8 artarak 43,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. 14mn TL’lik başka faaliyetlerden gelir elde eden Şirket’in net faaliyet karı 117mn TL olarak açıklanmıştır. FAVÖK tarafında ise geçen yılın tıpkı devrinde 32mn TL kaydedilirken bu devirde 108,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 6,5 puan artarak %25,1’e yükselmiştir. Son olarak 21,1mn TL’lik vergi sarfiyatı sonrası 1Ç22’de Şirket’in ana paydaşlık net devir karı 109,3mn TL olmuştur.

Good-Year (GOODY, Nötr): Şirket’in 1Ç2022’deki net devir karı 84mn TL olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz yılın tıpkı periyodundaki net devir karı 71mn TL idi. Satış gelirleri 20222 yılı birinci çeyrekte bir evvelki yılın birebir periyoduna nazaran %86,6 artarak 1.950mn TL’ye ulaşırken, brüt kar %52,4 yükselmiş ve 327mn TL olmuştur. Şirket’in operasyonel sarfiyatları birebir periyotta %65,9 artarak 140mn TL’ye yükselmiştir. 45mn TL’lik öbür faaliyetlerden net gelir ile birlikte faaliyet karı da 232mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu periyotta Şirket’in FAVÖK’ü ise geçen yılın birebir periyoduna nazaran %47,8 artışla 216mn TL olmuştur. FAVÖK marjı da 2,9 puan azalışla %11,1’i göstermiştir. Finansman tarafında 130mn TL net sarfiyat kaydedilmiştir. 18mn TL net vergi masrafı sonrası Şirketin net devir karı 84mn TL olmuştur.

Teknosa (TKNSA, Pozitif): Şirket’in 1Ç2022’de net periyot karı bie evvelki yılın tıpkı devrindeki 2,4mn TL’den 58mn TL’ye yükselmiştir. Satış gelirleri birinci çeyrekte bir evvelki yılın tıpkı çeyreğine nazaran %94,6 oranında artarak 2.843mn TL’ye ulaşan Şirket’in brüt karı da %97,6 oranında artarak 496,8mn TL’ye yükselmiştir. Operasyonel masraflar tıpkı devirde %102 oranında artarken, başka faaliyetlerden 48,6mn TL net sarfiyat kaydedilmiştir. Böylelikle faaliyet karı %129,4 oranında artarak 135,8mn TL’ye yükselmiştir. 69,5mn TL’lik net finansman masrafı ve 15,4mn TL’lik vergi sarfiyatı sonrasında net devir karı 58mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Yünsa Yünlü Sanayi (YUNSA, Pozitif): Şirket, 1Ç2022’de 54,8mn TL ana iştirak net devir karı açıklamıştır. Geçen yılın tıpkı periyodunda ise 6,3mn TL ana paydaşlık net periyot ziyanı kaydedilmişti. Şirket’in satış gelirleri bu devirde 225,7mn TL’ye yükselirken (1Ç21: 52mn TL), brüt kar 96,6mn TL (1Ç21:3mn TL) olmuştur. Brüt kar marjı ise bir evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran 37,8 puan artışla %42,8 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sarfiyatlar birebir devirde %152,7 artmış ve 20,7mn TL olmuştur. Böylelikle faaliyet karı bu devirde 76,5mn olarak gerçekleşmiştir. 1Ç2021’de ise Şirket 6,6mn TL faaliyet ziyanı açıklamıştı. Faaliyet kar marjı da  1Ç2022’de %33,8 olmuştur. Bu çeyrekte FAVÖK’ü 80mn TL olan Şirket,  5,7mn TL net finansman sarfiyatı kaydedilmiştir. Şirket’in 16mn TL’lik vergi masrafı sonrası ana paydaşlık net devir karı 54,8mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
 
Naturelgaz Sanayi (NTGAZ): Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü’nün 17 adet fabrika için açmış olduğu, Doğalgaz (LNG (Sıvılaştırılmış Doğal Gaz) yahut CNG (Sıkıştırılmış Doğal Gaz)) İhalesi için en güzel teklifin Şirket tarafından verildiği açıklanmış ve ihaleye bahis 355.700.000 kWh güç (33.430.451,13 Sm3) doğal gaz tedariki için Çaykur ile Şirket ortasında kontrat imzalanmıştır.

Polisan Holding (POLHO): Şirket’in bağlı iştiraklerinden Poliport Kimya San. ve Tic. A.Ş. tarafından Ağustos 2021’de başlatılan kuruyük iskelesinin 200 metrelik altyapı yatırımının tamamlandığı; AYGM, Kocaeli Liman Başkanlığı ve Dilovası Gümrük Müdürlüğü’nden alınan onaylar sonrası ilgili kısmın işletmeye alınıp gemi kabulüne başladığı açıklandı.
 

FAİZ PİYASALARI

 

Perşembe günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14’ten %14,02 düzeyine yükseldi. TCMB dün 41 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı ve BİST’te kotasyon prosedürüyle 3,9 milyar TL (%15,50’den, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama fiyatı ise 303 milyar TL oldu.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %2,83 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %2,79-%2,89 bandında hareketin akabinde %2,83 düzeyinden günü kapattı.  

Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 35 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. 

 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA DATALARI

 

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı